通信行业最重要的包含基础电信运营、通信设施制造、内容与应用信息服务等领域，是构建国家信息基础设施、提供网络和信息服务，同时全面支撑经济社会持续健康发展的战略性、基础性和先导性的行业。通信设施最重要的包含：① 核心网设备，核心网层面的设备主要以交换机为代表，承担着通信网络的数据交换和业务控制功能。② 接入网设备，接入网层面的设备涉及多种传输媒介，最重要的包含光纤接入、光纤同轴电缆混合接入、无线接入和以太网接入等，其中光纤接入和无线接入系我国当前主流的接入方式。③ 网络终端应用设备，网络终端应用设备主要使用在于移动通信、无线互联网、移动电视、卫星通信等领域，具备在频道两端收发信号的功能。在固定通信网络中，最重要的包含宽带网络终端、xDSL 接入终端、IPTV 机顶盒等，在移动通信网络中主要涵盖手机、平板电脑等设备。

　　通信设备制造业的上游企业主要是芯片、光模块、阻容件、线缆、连接器、印刷电路板等元器件供应商，以及塑胶或金属壳供应商、包装纸箱供应商、模具生产供应商与外观设计企业等。其中芯片、光模块、印刷电路板等为上游的核心行业，尤其是芯片行业，境外主要供应商包括Broadcom、Marvell、Realtek、Qualcomm、MTK 等国际大品牌，境内主要供应商包括中兴微电子等。光模块、印刷电路板等元器件为一般性产品，在国内供应充足，处于充分竞争状态，为公司所处的通信设施制造业提供了成本优势。

　　通信设备制造业的下游企业主要是电信运营商、代理商、分包商、数据中心以及企业用户和增值服务商等。通信设施提供商与电信运营商经过考核、试产并建立稳定的长期合作伙伴关系。随着宽带通讯市场规模的逐年扩大，通信设施提供商和电信运营商等采购规模也跟随着逐渐扩大，带动了通信设施制造业的销售规模，推动本行业的稳步发展。同样，宽带通信设施生产商也会选择与上游供应商建立合作伙伴关系，通过对供应链的整合，达到产业价值最大化。此外，通讯行业技术更新换代速度快，宽带通讯设备及终端产品制造商亦能够最终靠产品技术升级获取收益。

　　通信设施行业具有技术演进快、市场需求多样、对制造商综合生产能力要求高的特点。

　　伴随着与大数据、互联网、物联网等高精尖技术聚集行业的赋能效应和溢出效应增强，通信设备行业，尤其是光通信接入设备行业面临着产品更新速度快、产品迭代能力要求高、产品技术功能多等科技性发展要求。

　　设备制造商的研发创造新兴事物的能力在工业互联网和“互联网+”的行业发展背景下，不仅体现在垂直行业的专业方面技术能力（产品的通用性、扩展性、承载性能等），而且体现在产业链运营和应用服务上。其自身研发实力的提高在某些特定的程度上提升了企业的可议价能力，创新驱动公司发展保证了与客户长期稳定、深度的战略合作，实现双方共赢。

　　不同国家运营商基于各自国情，对接入网设备产品性能特点要求不完全一样。以印度为例，印度通信市场基本是一个开放和充分竞争的市场，全国运营商数量较多，在固网接入方面，印度大型运营商如BSNL等占据主要市场占有率，除此以外还有大量的私有运营商。由于市场开放，竞争非常激烈，因此资费相比来说较低，运营商对成本控制要求更高，同时印度接入网模式更倾向于小区域接入，因此对接入网设备有更高的性价比要求。例如OLT产品方面，小型2-16端口的OLT更受印度市场青睐。

　　除使用区域的自身情况使产品功能和性能侧重点产生差异外，客户群体也对产品设计、研发重点、外观设计、性能等要素有不同的需求。市场需求促使通信设施制造商依据自身研发能力、生产管理经验等资源优势制定专业化、定制化的产品发展战略。

　　通信设备制造业客户往往受建设进度、运营效率驱动，对货物交付时间有较高要求，同时其采购订单往往也存在多品种、小批量特点。这对行业内企业的生产组织能力提出了较高要求，包括：交货周期较长的主元器件的需求预测能力，多种物料的发料、备料以及供应商管理能力，通用物料的物料替换、成本控制优化能力，生产计划、物料计划及采购、仓库等部门的协调配合能力等方面。

　　宽带网络是社会实现信息化的重要基础设施，将宽带网络作为通信行业长期发展的重点战略部署方向也成为各国新时代战略性新兴起的产业的重要内容，与此同时一系列具有指导性的产业政策应声而出。

　　发达国家在具备较为完善的基础设施的基础上，将宽带建设作为政府优先支持的未来重要发展方向。

　　①美国自2012年制定了国家宽带计划并设立“连接美国基金”后持续出台宽带行业刺激政策，包括：1）要求内政部将一部分资产用于农村宽带建设以及简化网络安装过程的行政命令；2）启动“美国宽带计划（ABI）”，简化联邦许可流程以便网络建设者和服务提供商更容易使用联邦资产并获得路权，并利用联邦所属的塔楼、建筑物、土地等资产降低宽带扩建成本；3）宣布将进行超2万亿美元的基础设施计划，其中1000亿美元将用于振兴美国的数字基础设施。

　　②欧盟委员会于2020年2月19日发布《欧洲数据战略》报告，概述了欧盟未来五年实现数据经济所需的政策措施和投资策略，强调了加强数据基础设施投资。2021年3月，欧盟委员会发布了《2030数字指南针：欧洲数字十年之路》，明确了要构建安全、高性能和可持续的数字基础设施，并指出到2030年，欧洲所有家庭应实现千兆网络连接等。

　　③韩国SK电信、KT、LGU+确定了2021年通过公共业务网实现28千兆赫频率第五代移动通信商用化的计划，将有线近距离通信网（LAN）为基础的政府、地方自治团体、公共机关的业务环境转换为可利用28千兆赫、5G远程办公的移动环境，预计移动通信公司构建28千兆赫频率5G公共业务网将成为今后将业务扩大到公共领域和多种产业领域的契机。韩国政府计划今后在国家、地方政府、公共机构等32000多个机构全面引入5G业务网。

　　①印度政府提出“数字印度”，重点聚焦基础设施建设，以高速宽带、公共网络接入项目、全面信息化等作为数字化转型的支柱方向，并且计划完成所有城市、市区与乡村委员会的光纤宽带接入。在2020年8月起的1000天内实现全国60多万村庄光纤化，届时会带动更多通信设施接入需求。

　　②2016年，巴西通信部发布了“智慧巴西”的国家宽带发展计划，在当年耗资2.17亿美元且持续保持投资，提出到2022年，巴西将把拥有光纤网络的城镇数量提高至85%，实现宽带网络覆盖95%人口的目标。

　　我国全力支持通信及网络行业的建设，并出台一系列配套产业政策助推行业向好发展，奠定了国内网络设备市场的持续增长趋势。

　　自2016年我国“十三五”规划明确“网络强国”战略、“数字中国”战略后，有关部门持续出台行业鼓励政策以及促进高水平发展的指导意见，促进了我国通信网络设备行业持续健康稳步发展。

　　光纤接入网具有频带宽、传输容量大、传输距离远以及损耗低等优势，是行业目前主要使用的技术，也是各国发展固定互联网宽带的重要手段。随着我们国家“光进铜退”、“新基建”以及“千兆城市”等工程的推进与世界其他各国光纤网络的基础设施铺设，2019年底全球固定宽带用户中51.3%采取FTTx方式，且预计该比例未来持续上升，这直接带动了光纤接入网产业链整体发展，拉动了通信设施，尤其是光通信设施的市场需求。

　　同时，通信网络技术处于持续不断的发展进步的轨道之上，在推动了通信网络技术更新换代的同时缩短了相关通信网络终端设备的更新周期。目前，以5G、10GPON、Wifi6等的新兴网络技术已成为行业未来发展重要方向，带动了相关的通信设施的市场需求量逐年快速提升，为通信网络接入设备行业的发展提供了良好机遇。在这样的背景下，技术的更替将带动新设备面世与旧设备升级，伴随着互联网用户对高质量互联网的不断需求，未来通信网络接入设备行业将保持持续发展的趋势。

　　数据显示，2017年以来我国固定宽带接入用户数量持续增长，截至2021年12月，三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达5.36亿户，全年净增5224万户，占我国网民比重超50%；光纤接入(FTTH/O)用户规模达5.06亿户，占固定互联网宽带接入用户总数的94.3%；我国100Mbps及以下接入速率的固定互联网宽带接入用户不足4000万户，占比仅7%。与此同时，中国及世界其他各国推进建设数字化社会进程，并在新型冠状病毒肺炎疫情的推动下加速了从个体、企业到政府全方位的数字化转型浪潮。

　　从个体的角度来看，疫情的隔离使得个体对互联网连接的需求增强，从而对其上网意愿与上网习惯等生活模式起到了加速形成的作用。流媒体平台与社交平台提高了信息、咨询与社交方面获取的效率，同时网络购物平台与外卖平台大大增强了日常生活的便利性，在线政务以及身份信息为办事出行保驾护航，这些都属于互联网发展为个体带来的数字红利。

　　从企业的角度来看，疫情为企业数字化转型起到了催化的作用，为维持经营与发展，企业要在线办公、线上交易等数字化运营方式以维持特殊时期的正常运转，而数字化运营带来的便利性加速了商业活动数字化的形成。

　　从政府的角度来看，在线政务、在线管理与应急能力与企业、个人的数字化转型相得益彰，且通过在特殊时期的稳健运行，实现了从传统运转模式到全方位数字化的过渡。

　　因此，在原有的较高用户基数的基础上，社会数字化转型的加快使得互联网的应用受众群体显著扩张，进而带动了通信设施制造业的发展。

　　通信设备行业的人才密集度与科技密集度较高。随信息技术持续不断的发展，技术类型的逐渐丰富、更新周期的逐步缩短对企业的核心技术人才提出了更高的要求。同时在如今数字化浪潮与市场快速地发展的背景下，企业的管理人才不仅仅需要具备高效企业管理素养，并且需要对生产环节、技术应用与行业趋势有全方位的了解。通信设施行业高端技术人才的培养需要较长的周期，部分大企业与高校合作进行定点输送人才，但全行业仍面临相当大的人才缺口，这将对行业的逐步发展产生一定的制约。

　　随着科技与制造能力的不断精进，出于工作效率、管理效率以及生产质量等方面的原因，未来生产中机械替代人力的趋势愈发明朗。然而在生产机械化转型未能完全实现的如今，仍有大量工艺环节需要技术人员的介入。在当今我国人口老龄化带来的人口结构化改变的背景下，伴随着通货膨胀，劳动力成本处于不断上涨的态势，这将在机械替代人工实现前对公司制作成本及行业发展带来不利影响。

　　更多行业资料请参考普华有策咨询《2022-2028年通信设施行业细分市场调查与研究及投资前景预测报告》，同时普华有策咨询还提供产业研究报告、产业链咨询、项目可行性报告、十四五规划、BP商业计划书、产业图谱、产业规划、蓝白皮书、IPO募投可研、IPO工作底稿咨询等服务。返回搜狐，查看更加多